材料全屏

甲公司是一家上市公司，所得税税率为25%。2015年年末公司总股份为50亿股，当年实现净利润为15亿元，公司计划投资一条新生产线，总投资额为40亿元，经过论证，该项目具有可行性。为了筹集新生产线的投资资金，财务部制定了三个筹资方案供董事会选择：
方案一：发行可转换公司债券40亿元，每张面值100元，规定的转换比率为10，债券期限为5年，年利率为3%，可转换日为自该可转换公司债券发行结束之日（2016年1月1日）起满1年后的第一个交易日（2017年1月1日）。

方案二：平价发行一般公司债券40亿元，每张面值100元，债券期限为5年，年利率为6%。

方案三：平价发行40亿债券，票面年利率为4%，按年计息，每张面值100元。同时每张债券的认购人获得公司派发的10份认股权证，该认股权证为欧式认股权证，行权比例为2：1，行权价格为8元/股。认股权证存续期为12个月（即2016年1月1日到2017年的1月1日），行权期为认股权证存续期最后五个交易日（行权期间权证停止交易）。假定债券和认股权证发行当日即上市。

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【简答题】

根据方案一的资料确定：

①计算可转换债券的转换价格；

②假定计息开始日为债券发行结束之日，计算甲公司采用方案一2016年节约的利息（与方案二相比）；

③预计在转换期公司市盈率将维持在25倍的水平。如果甲公司希望可转换公司债券进入转换期后能够实现转股，那么甲公司2016年的净利润及其增长率至少应达到多少？

④如果2016年1月1日到2017年的1月1日的公司股价在9-10元之间波动，说明甲公司将面临何种风险。

　　

　　考点：

考点：可转换债券

　　

　　解析：

① 转换价格=债券面值/转换比率

② 可转换债券节约的利息为平价发行债券的利息与可转换债券利息间的差额。

　　以上是关于材料全屏 甲公司是一家上市公司，所得税税率为25%。2015年年末公司总股份为50亿股，当年实现净利润为15亿元，公司计划投资一条新生产线，总投资额为40亿的参考答案及解析。详细信息你可以登陆广州公务员考试网。如有疑问，欢迎向华图教育企业知道提问。点击咨询>>>

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（编辑：广州华图）