根据CAPM模型，下列说法错误的是（ ）。

A

如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低

B

单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比

C

当一个证券定价合理时，阿尔法值为零

D

当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上

　　

　　正确答案

本题考查资本资产定价模型（CAPM）的相关内容。

根据CAPM模型公式为，可整理为：；

A选项错误，如果>1，的降低反而会增加。

B选项正确，由公式可以看出，单个证券期望收益的增加与贝塔成正比。

C选项正确，阿尔法值是利用CAPM模型衡量投资组合在系统风险报酬之外得到的额外风险报酬的大小。当定价合理时，投资组合在系统风险报酬之外不会得到额外的风险报酬，阿尔法值为零。

D选项正确，当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上。

故本题选A选项。

　　

　　解析同上

　　以上是关于根据CAPM模型，下列说法错误的是（ ）。A如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低B单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比C当一个证券定价合理时，阿尔法值的参考答案及解析。详细信息你可以登陆广州公务员考试网。如有疑问，欢迎向华图教育企业知道提问。点击咨询>>>

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